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搭載“新基建”列車 工業(yè)互聯網首度入圍創(chuàng)投重要榜單

http://m.007sbw.cn 2020-06-29 15:07

    英國《經濟學人》周刊日前發(fā)表文章說,中國產業(yè)鏈強大,基礎設施完善,市場巨大,這將讓中國“世界工廠”地位在疫情過后更加凸顯。

  文章指出,中國在制造能力方面有兩大優(yōu)勢,近幾個月體現尤為明顯。首先,中國工業(yè)門類齊全,產品跨越低端和中高端。盡管近年來人工成本上漲,但中國制造基礎設施完善,產業(yè)配套優(yōu)勢明顯,制造能力不斷升級,越來越多的零部件開始由中國本地生產。中國第二個優(yōu)勢是市場巨大。文章引用美國榮鼎咨詢集團日前發(fā)布的報告稱,過去18個月里,外資在華并購出現了近10年未有的熱潮。正是看好中國市場潛力,德國巴斯夫、美國特斯拉等行業(yè)巨頭均到中國投資生產。

  日前,胡潤研究院發(fā)布《2020胡潤中國瞪羚企業(yè)》(HurunChinaMountainGoats2020),這是胡潤研究院第三次發(fā)布“中國瞪羚企業(yè)”,旨在尋找成立于2000年之后,三年內最有可能達到獨角獸級十億美金估值的中國高成長性企業(yè)。無獨有偶,《中國企業(yè)家》雜志也在日前公布了“2020年度中國最具成長性新興企業(yè)”(簡稱“未來之星”)。

  兩份榜單都呈現出一個新現象:除消費互聯網、大健康、生物科技、產業(yè)互聯網等一向大熱的門類,今年首度有工業(yè)互聯網企業(yè)上榜。自2017、2018年國家密集出臺一系列支持工業(yè)互聯網的政策,工業(yè)互聯網平臺建設熱度大增后,今年,終于有工業(yè)互聯網企業(yè)嶄露頭角,登上榜單。

  投資風向標轉向工業(yè)互聯網

  分析兩份榜單近年來的入選企業(yè)變化,可以看出資本市場對于新興行業(yè)的關注趨勢變遷。

  縱觀《中國企業(yè)家》連續(xù)20年評選的“未來之星”上榜企業(yè),其核心標準是高成長性和創(chuàng)新性。京東、美團、滴滴等當今的消費互聯網類巨頭當年都曾榜上有名。但值得注意的是,在這份榜單中,消費互聯網類企業(yè)的數量已從2015年的占比超過50%到今年約33%,而工業(yè)互聯網領域則首次有企業(yè)上榜。

  而《2020胡潤中國瞪羚企業(yè)》榜單中,68%企業(yè)面向消費者,工業(yè)互聯網公司可謂在消費互聯網等門類中“殺出重圍”。

  如今,人工智能、工業(yè)互聯網等新基建七大領域站在了風口,但真正落地且可以大規(guī)模應用的場景仍屈指可數。傳統(tǒng)產業(yè)等經典場景融合人工智能和工業(yè)互聯網的技術進行轉型升級,突顯出巨大優(yōu)勢和市場價值。

  新基建涉及的基礎設施包括5G、大數據、人工智能、物聯網、區(qū)塊鏈、云計算等。新基建將助推傳統(tǒng)產業(yè)數字化,形成具有顛覆意義的產業(yè)互聯網。構建產業(yè)互聯網是產業(yè)價值鏈重塑的過程,產業(yè)鏈上的每個環(huán)節(jié)都需要做數字化升級。根據有關測算,僅在航空、電力、醫(yī)療保健、鐵路、油氣這五個領域,如果引入數字化支持,通過數字化拓展10%的產業(yè)價值空間,每年就可以多創(chuàng)造2000億美元以上的價值。5G時代將形成產業(yè)互聯網時代,這是一個巨大的藍海。

  資本市場尋找有價值的工業(yè)互聯網企業(yè)

  榜單的變化也暗含著投資趨勢的改變:資本的目光開始投向工業(yè)互聯網。

  近年來,面對工業(yè)互聯網大爆發(fā)的時代機遇,想分一杯羹的企業(yè)不在少數:脫胎于三一集團、中國首家發(fā)布工業(yè)互聯網平臺的樹根互聯已完成數億元融資;阿里推出飛龍工業(yè)互聯網平臺;富士康旗下工業(yè)富聯登陸A股……萬億元規(guī)模的國內市場,也吸引了更多玩家入局。數據顯示,截至2020年6月19日,工業(yè)互聯網產業(yè)聯盟成員單位已達1588家,而2017年底,這一數據還僅有400余家。

  賽道玩家有數百家,如何尋找真正有投資價值的企業(yè)?能夠真實落地、為用戶創(chuàng)造價值的公司向來受到資本青睞,在工業(yè)互聯網領域更是如此。在這個領域,早已過了單純追風口、講概念、拿補貼的時期,提供不了真實落地價值的平臺、公司容易被市場拋棄。同時,對于一個新興行業(yè),是否探索出良性商業(yè)模式同樣十分重要。

  從行業(yè)特點來看,做工業(yè)互聯網平臺,既要了解工業(yè)應用場景、行業(yè)需求,也要了解技術。也就是OT和IT的結合。能同時做好這兩點并不容易。工業(yè)制造業(yè)涉及海量制造知識,“門外漢”難以在短時間內掌握。工業(yè)互聯網平臺則涉及到從設備連接、云計算、大數據分析、工業(yè)應用等大量綜合IT技術綜合運用。但一旦成功落地,不僅可為制造業(yè)企業(yè)轉型提質增效,更可帶來商業(yè)模式的變革。然而,市面上很多打著工業(yè)互聯網平臺旗號的公司,其實是在做系統(tǒng)集成方案方案,而非平臺。

  在商業(yè)模式上,全球最早提出工業(yè)互聯網概念的GE,其工業(yè)互聯網品牌Predix一度是以GE子公司的形式運營。然而,直到今天,對于GE在2018年出售Predix、究竟誰拖累了誰的爭議仍在繼續(xù),但GE持續(xù)的高投入、不及預期的收入,一定程度上受到了華爾街施加的壓力。顯見,初創(chuàng)工業(yè)互聯網公司確立商業(yè)模式十分重要。

  《2020胡潤中國瞪羚企業(yè)》、“未來之星”正是在尋找這類高成長性企業(yè)。胡潤百富董事長兼首席調研官胡潤表示:“(上榜)瞪羚企業(yè)還沒有達到獨角獸的規(guī)模和相對穩(wěn)定性,但它們是中國目前最快速增長的一些企業(yè),是專業(yè)投資者最想找到的投資對象。在傳統(tǒng)經濟面臨壓力時,這些瞪羚企業(yè)給很多人帶來希望。”而“未來之星”則看重良性模式支撐的企業(yè)成長性、創(chuàng)新性。

  良性商業(yè)模式助推落地實現

  對于今年首次上榜、也是唯一一家上榜的工業(yè)互聯網平臺公司樹根互聯,“未來之星”評選結果介紹:“樹根互聯從三一重工孵化而來,與身俱來帶著中國制造的基因,持續(xù)深耕一條荊棘密布的賽道;它試圖讀懂、轉化機器語言,四年時間里,接入各類工業(yè)設備超過66.8萬臺,連接資產4700億;它對制造業(yè)充滿感情,瞄準市場痛點,賦能81個細分行業(yè),致力于助推中國制造業(yè)實現轉型升級。它正在迎來工業(yè)互聯網大爆發(fā)的時代機遇。”

  6月23日,“新基建”全棧工業(yè)互聯網產品提供商德風科技宣布獲得由招商局創(chuàng)投與創(chuàng)新工場聯合領投,原股東云啟資本跟投的A輪融資。本輪所融8000萬人民幣將主要用于“新基建”工業(yè)互聯網產品研發(fā)升級及行業(yè)生態(tài)拓展。

  利好特質伴隨相應技術要求——首先第一個痛點就是該領域數字化轉型和落地需求;二是安全生產和公共安全需求;三是如何降本提質和增效。工業(yè)互聯網便成為重要的解決手段——通過機器設備壽命的延長來攤銷并降低成本。

  至于龐大工業(yè)互聯網落地中的困難,德風科技創(chuàng)始人兼CEO王清杰表示,做工業(yè)互聯網的過程需要采取小步快跑的方式,沒有辦法一蹴而就,因此過程之中要讓客戶看到每一個時點與階段都有成果與價值產生。

  另外,在新基建大趨勢下,投資機構對具體項目的方向與賽道均進行相應微調,創(chuàng)新工場合伙人方益民認為,創(chuàng)新工場仍重點關注技術驅動型的高科技早中期企業(yè)。同時,新基建肯定是今年的大主題,可將工場之前布局的人工智能、部分企業(yè)服務等細分賽道囊括進去。

  作為國家的頂層規(guī)劃,方益民表示,新基建的本質是讓經濟增長提質增效,助推實體經濟往數字化、智能化方向轉型升級。在創(chuàng)新工場看來,中國的先進前端與落后后端不匹配,醞釀著后端迭代和創(chuàng)新的巨大機會。后端升級和效率提升的關鍵是用“技術驅動”降本提效。

  當下,人工智能與自動化技術恰好發(fā)展到大規(guī)模成本下降與可用的時間點。新基建七大領域里面有四個跟人工智能直接相關,這些領域未來都會受到助益。而人工智能、大數據、工業(yè)互聯網、芯片半導體、自動駕駛、機器人、傳感器等技術領域均為資本長期重點關注并看好的領域。在新基建的大背景下,會有利于吸引資本幫助這些技術企業(yè)度過研發(fā)生存周期,走向規(guī)模發(fā)展的快車道。

  在已知的趨勢之下,工業(yè)互聯網成為巨頭和創(chuàng)業(yè)公司并存的賽道,市場廝殺相當激烈。對于競爭問題,方益民表示,TOB時代已到來,相對于出現公司爆發(fā)性增長的TOC領域而言,TOB領域相對會更穩(wěn)健,出現平臺級公司的機會更多聚焦在一些垂直細分賽道上,創(chuàng)業(yè)公司仍有成長成為獨角獸的機會。

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