http://m.007sbw.cn 2020-12-14 16:55 來源:金融界網(wǎng)站
12月10日,匯川技術(shù)發(fā)布向特定對象發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的募集說明書,本次發(fā)行股票的數(shù)量不超過發(fā)行前公司總股本的10%,擬募資總額約為21.30億元,并將主要用于收購子公司匯川控制49.00%的股權(quán)以增強工業(yè)自動化領(lǐng)域的核心競爭力。本次發(fā)行完成后,朱興明將直接持有4.58%股份,間接控制16.40%股份,合計控制20.97%股份,實際控制人未發(fā)生變化。發(fā)行的主承銷商為華泰聯(lián)合證券。截至今日收盤,匯川技術(shù)收報84.15元/股,單日上漲0.14%。
本次發(fā)行的發(fā)行對象不超過35名,為符合中國證監(jiān)會規(guī)定的特定投資者,包括符合中國證監(jiān)會規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者、合格境外機構(gòu)投資者,以及符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他法人、自然人或其他合格的投資者。本次發(fā)行的定價基準日為發(fā)行期首日,發(fā)行價格為不低于定價基準日前二十個交易日公司股票交易均價的80%。
本次發(fā)行募集資金流向具體情況如下所示:
制圖:金融界上市公司研究院 數(shù)據(jù)來源:匯川技術(shù)公告
匯川控制是國產(chǎn)PLC及HMI廠商,是智能制造控制層產(chǎn)品的重要供應(yīng)商之一。匯川技術(shù)募集說明書顯示,通過本次交易,匯川技術(shù)對匯川控制的持股比例由51%上升至100%,將有利于提升管理決策效率,充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。2019年及2020年上半年,匯川控制分別實現(xiàn)營業(yè)收入0.62億元及1.28億元,實現(xiàn)凈利潤0.46億元及0.67億元。本次收購少數(shù)股東股權(quán)有利于提升匯川技術(shù)的整體盈利水平。
制圖:金融界上市公司研究院 數(shù)據(jù)來源:巨靈財經(jīng)
匯川技術(shù)目前的主營業(yè)務(wù)分為五大板塊,分別為通用自動化業(yè)務(wù)、電梯電氣大配套業(yè)務(wù)、新能源汽車業(yè)務(wù)、工業(yè)機器人業(yè)務(wù)、軌道交通業(yè)務(wù)。其核心戰(zhàn)略是向客戶提供“信息層、控制層、驅(qū)動層、執(zhí)行層、傳感層”一體化的整體解決方案,其中匯川技術(shù)的變頻器、伺服系統(tǒng)等核心部件產(chǎn)品屬于驅(qū)動層產(chǎn)品,而匯川控制的PLC、HMI屬于控制層產(chǎn)品。因此,匯川控制的研發(fā)、技術(shù)及產(chǎn)品是匯川技術(shù)整體解決方案的重要組成部分,具有較強的戰(zhàn)略意義。
在風(fēng)險方面,本次收購對于匯川控制的估值依據(jù)天健興業(yè)出具的《資產(chǎn)評估報告》,以2020 年6月30日為評估基準日,評估基準日匯川控制100%股權(quán)評估值為16.95億元,評估增值 15.11億元,增值率819.90%。未來可能出現(xiàn)因宏觀因素波動造成實際情況與評估假設(shè)不一致的潛在風(fēng)險。此外,如果工控行業(yè)發(fā)展未能如預(yù)期增長、進口替代未能如期望推進,匯川控制的市場拓展將會受到一定影響。